金融服务费争议“多米诺效应”: 以租代购“遇险” 汽车抵押贷款垫资兑付“生死劫”

本报记者陈植上海报道

导读

“现在我们特别担心随着金融服务费争议巨大,相关部门可能一刀切要求取缔所有购车业务的金融服务费,导致整个以租代购业务永无扭亏的机会。”

一家大型互金平台业务总监如此担忧。

“真想趁着这次西安奔驰4S店收取金融服务费风波,让管理层下线以租代售的汽车金融业务。”一家国内大型互金平台业务总监赵诚向记者直言。

所谓以租代售,概括而言,就是用户看中了一款10万元新车,但他只需支付1万元首付,以及按月缴纳1300-1400元左右租金,就可以租用这辆车,等到两年租约到期后,用户可以选择续租、退租或支付尾款买车。

其实,以租代购的汽车金融服务模式在欧美国家相当流行,美国约35%汽车销售与德国约50%汽车销售,都是通过这种模式完成的。这令以租代购与银行车贷、信用卡汽车分期、汽车金融公司车贷“并列”,成为新车购买的四大金融服务模式。

受此激励,赵诚所在的互金平台在2017年起涉足以租代购的汽车金融业务。

“最初我们内部测算过,每辆汽车通过以租代购模式,可以创造约1万元利润,若一年能以此销售2-3万辆车,就可以创造2-3亿元利润。”他告诉记者。但两年多的运营,让他发现事实远比理想残酷。由于多数用户选择退租、以及租车期间高昂的车险开支与汽车折旧支出,导致平台仅在2017年实现盈利平衡,随后都是逐月亏损。如今,他们不得不靠提供附加金融服务费的租金贷款业务填补亏损额。

“现在我们特别担心随着金融服务费争议巨大,相关部门可能一刀切要求取缔所有购车业务的金融服务费,导致整个以租代购业务永无扭亏的机会。”他告诉记者。

21世纪经济报道记者多方了解到,与租代购模式“同命相怜”的,还有多家涉足汽车抵押贷款的互金平台。

“我们之所以收取金融服务费,主要原因是现在垫资兑付压力很大,不得不靠这些金融服务费填补垫资兑付期间的筹资成本开支,但如果相关部门也取缔这类金融服务费,平台逾期率可能会随之大幅增加,可能触发出借人挤兑问题。”一家涉足汽车抵押贷款的互金平台人士透露。

以租代购的“新烦恼”

赵诚直言,他所在的互金平台之所以切入以租代购的汽车金融业务,主要是此种模式在中国汽车销售市场的占比不到2%,相比欧美国家具备很大的发展空间。

但他承认,用户选择以租代购的费用开支,的确比全款买车或贷款买车高出不少。它内部测算过,上述10万元的新车若采取以租代购模式,其整体开支要比贷款购车高出10%左右,比全款买车高出约25%。

不过,这部分溢价费用开支,主要有三个流向,一是用于购买汽车在租约期间的保费开支,二是填补汽车在租约期间的折旧费用,三是应对以租代购的运营成本并创造相应的利润。

“在理想状况下,我们预期每辆以租代购的汽车能创造约1万元利润。”赵诚直言,因此以租代购业务主要面向刚毕业工作一两年的年轻白领作为目标客群,一方面他们渴望拥有一辆新车,过着高品质生活,另一方面他们也愿意承担相对较高的以租代购费用。

然而,2年多的运营成本,让他发现现实远比理想骨感。由于较高的获客成本与租约期间不少车辆多次遭遇事故,整个业务除了2017年基本盈亏平衡,其他时间都是亏损的。

更令他心烦的是,为了降低车辆折扣贬值风险,他们在以租代购合同里提出“若用户不续租,退还车辆行驶距离不得超过某个数值”,或“车辆拍卖价格低于合同规定的汽车购买尾款时,租车人需补缴其中的差价才能完成退车手续”,此举被不少用户视为“霸王条款”,甚至有部分用户以不熟悉条款为由直言其中存在欺诈行为。

“为此我们在去年调整了以租代购的运作模式,比如取消了2年租约+租约到期三种选择,直接改成4年租约直接提车,等于让用户用4年租金购买这辆车。”他告诉记者,由于业务模式变革导致每年租金费用大增约2-3倍,因此他们还特意开通了租金低息贷款金融服务,但要求用户额外支付一笔数千元的服务费,变相抬高租金贷款的“利率”以促使以租代购业务尽早扭亏为盈。

“坦白说,这项新业务开展以来,以租代购业务并没有很大的起色,原因是很多用户认为收取服务费等于是砍头息,一次性先回收大笔利息美化财务报表。”他直言,事实上他们也认为这笔金融服务费形同鸡肋,一方面以租代购的车辆款式多数是汽车厂家积压库存,非市场热销款,因此年轻用户对此本身兴趣不大,另一方面金融服务费的存在,令他们很容易被诟病存在砍头息行为。

“这也是我们想借着此次金融服务费风波,让管理层下线以租代购汽车金融业务的原因之一,否则金融服务费一旦被取缔,此前支付过这笔费用的用户很可能索回这笔钱,那幺整个平台这项业务根本不可能出现扭亏的那一刻。”他直言。

汽车抵押贷款垫资兑付“遇险”

相比以租代购面临的金融服务费取舍“烦恼”,上述涉足汽车抵押贷款的互金平台人士直言自己更加心烦意乱。

“因为一旦金融服务费被取缔,我们整个平台汽车抵押贷款的真实逾期率与坏账率很可能被曝光,引发出借人挤兑风波。”他直言。目前,他所在的互金平台每完成一笔汽车抵押贷款业务,都会向借款人收取额外的数千元金融服务费,

事实上,这笔钱绝不是为了美化平台业绩,而是填补垫资兑付期间融资成本开支。具体而言,目前通过汽车抵押获得贷款融资的用户,主要是小微企业主,而他们因为生意往来存在多头借贷问题,导致很多时候贷款逾期一两个月才能偿还本金。在这段贷款逾期期间,互金平台为了确保出借人能按时拿回投资本金利息,都会将相关汽车进行抵押融资,先垫资兑付给出借人。

“起初我们的垫资兑付压力并不大,差不多每月垫资额在2000-3000万元左右,且差不多等待2-3个月就能从借款人收回相应贷款本金利息偿还垫资资金,但如今随着小微企业经营压力加大与资金链趋于紧张,我们的垫资偿还周期变成至少4-5个月,且每月垫资兑付额差不多扩张到至少5000-6000万元。”他告诉记者,这意味着平台为垫资支付的融资成本与日俱增,不得不从每位借款人加收额外的数千元金融服务费填补这块融资成本缺口。

“现在我们也特别紧张这场西安奔驰4S店金融服务费收取风波,会让相关部门决定取缔所有汽车金融服务环节的金融服务费。如此我们平台每月需自行支付数百万元垫资融资成本,导致整个平台可能入不敷出,甚至引发逾期率与坏账率大增,进而出现出借人挤兑风波。”他再度强调说,目前他只能希望这场金融服务费风波能尽早大事化小,小事化了,否则整个平台业务维系的生命线有可能被“掐断”。

宽客 华尔街顶级数量金融巨匠的另类人生pdf下载

宽客 华尔街顶级数量金融巨匠的另类人生pdf下载

内容简介
《宽客》是一本讲述华尔街顶级数量金融巨匠的另类人生的书。2007年金融危机迸发以来,作者采访了少量加州抵押存款违约业主、对冲基金经理和顶尖经济学及金融学学者,在《华尔街日报》上对危机做了全方位、多角度的报道。本书对华尔街新兴的主宰者宽客停止了史无前例的深化描绘,其中既有宽客新锐中的佼佼者:穆勒、格里芬、阿斯内斯和魏因斯坦,又有隐士般的吉姆西蒙斯,史上最成功对冲基金的开创人阿伦布朗,以及多位宽客中的异类。这群数学天赋就像闯进华尔街糖果店的小孩他们从华尔街的最底层开端一步步登上最顶峰,又形成了一次又一次的市场解体

第1章 从赌博开端
第2章 宽客教父索普
第3章 他们都是疯狂的淘金客
第4章 毛骨悚然的动摇率浅笑
第5章 凶残的法玛食人鱼
第6章 狼就在门口
第7章 金钱也数字化了
第8章 四个火枪手
第9章 上帝保佑,将来会更好
第10章 引爆超新星
第11章 丧钟为谁而鸣
第12章 多米诺骨牌倒了
第13章 站在地狱口的恶魔
第14章 暗池,宽客买卖的新宠

宽客 华尔街顶级数量金融巨匠的另类人生pdf下载地址
链接:http://pan.baidu.com/s/1cnQKKe 密码:2ev6
下载书籍假如遇到成绩,请在网页右侧QQ留言,离线发送给你

抢钱俱乐部:留意美元再次冲关,非美再次挑战前低!

剑离开了剑客,他什么都不是,但是剑客心中有剑,持一树枝即可斩敌三步之外……交易本身就是零和交易是把别人的钱拿到自己的口袋,这里除了技术,更需要一个心态的平和,克服恐惧和贪婪不要去赚最后一个铜板。要不你早晚被市场淘汰,把握自己能把握的熟悉的节奏,而不是跌了自己高位空了,说对了而且涨了低位又是多了,做的跟卫星定位一样。其实这都是套路,因为主力庄家吸筹,拉升,出货都是走的平均价格,也不可能买在最低和出在最高,你这么牛的定位,你老婆知道么?所以市场最大的恐惧来源你的眼睛,交易最不可信的就是眼睛,你所看到的基本都是走完的,或者都是套路,唯一可以帮你的,一定是透过现象发现本质,这才是属于你自己的赢利交易模式。人云亦云终究输个鸡赢个蛋。有些交易就是看的,有些就是必须提前布局才能参与的,交易左侧也好,右侧也罢,但是在多空同时随时买卖的市场最终决定成败的一定是你的格局和盘感。
美元技术分析首先我们单纯从技术看周线美元依然在95到97.7区域震荡。多空昨日收官依然没有打破平衡,虽然本周美元震荡上行,周五在诸多基本面不如预期下冲高回落,但是尾盘依然收盘在97.2一线上方,显示多头动能依然强劲。周五公布的支出收入以及核心物价都是利空美元,导致美元冲高回落,美盘的消费信心指数好于预期,其实我们看美元总体基本基本面是好坏不一当然这个市场早有预期,毕竟美联储在上次会议下调经济预期,但是我们一直常说瘦死的骆驼比马大,人家总体经济增长速度还是高于其他经济体的。我们技术看美元上涨,除了自身内部的经济支撑,关键还有外围货币的下跌导致,欧洲央行的鸽派超预期导致欧元大跌,以及英国退欧第三次公投再次遭受失败导致镑美也是下跌,因此美元在欧元和英镑走弱下,又有基本面支撑下连续上涨无可厚非,但是一点经过连续的上行现在面临压力97.5一线,我们知道美元就是跟魔咒一样每次遇到这个位置都是下跌调整,也就是说近期一直围绕95到97.7大区域震荡周线和月线收官,依然没有让美元一飞冲天,最终收盘还是在震荡区域,这就是给下周操作留下悬念,唯一下周大消息非农能否打破平衡,综合上述操作思路如下:
压力:97.7---98.3支撑:96.8--96.2
其实目前我们如图可以看到行情又是回到95到97.70的震荡区域,每次触及97.7都是各种利空回落调整,也是每次在95附近可以逆袭反弹。 上周五的深V在一定程度上就是说明95.7暂时支撑得到稳定,本周的最近几天连续上行,加上基本面配合以及外围的不稳定技术看多头暂时控制盘面。我们前期也是多次强调期货美元持仓多创2019年历史高位必有大行情上涨出现。那么我们建议回测97.0附近继续买入扫损96.6目标97.7上择机出局、至于空单暂时不参与。毕竟强势上行,压力都是不起任何作用。
黄金技术分析
如图我们在上周都是不厌其烦的说,周线是看空趋势,毕竟我们看那么一个大阴下跌,一阴线吞四阳这就是一个单周反转的走势,而且还是在前期关键压力1350位置久盘不过的技术调整,其实周线明眼人一看就是完美的4浪调整。昨日收官依然又是复制前期走势,一周大阴吞没三周反弹,显然空头再次控制盘面。虽然周五美盘反弹1300但是在趋势面前再次上演冲高回落。前期我们一直强调周线趋势看空。反弹四周都不能收复大阴线三分之二位置1321一线。而且起跌点1333一线更是可望不可及,果不其然本周目前在上演冲高回落一路下跌再次符合我们预期,那么基本新一轮下跌再次开启。毕竟四周消耗多头太多动能,既然久盘不涨,那技术必有一跌。加上上周的大阴周线收盘定调,至少1286下价格还有出现的概率很大。我们自1322一路下跌,是一个多单没有参与,一直保持反弹做空,突破加空截止周五最低下探1286一线线完美下跌通吃。关键这些都是昨日的事情,不是我们现在炫耀的筹码,把握本周才是关键。我们一路空下来坚持下来可谓绝无仅有。美国因为政府关门导致的缺口1256一直是我们中线空看到的目标。
上周五qiang钱三线第一时间抓到三个绝望诞生,我们果断出局空,因为阶段反弹来临。我们重点谈这个1286的重要性。千万不要记得黄金1286这个位置,如果稍微对黄金盘面比较熟悉的,1365跌倒1160,在1160上到1345,1286其实是1280的第一道支撑,这里第一次碰见大概率反弹,毕竟昨日下跌,黄金按里有避险,但是没有避险,反而都是连续破关键支撑,显然被钯金拖下水,连续破1306和1298一线,市场技术还缺少一次技术回测。果不其然上周五晚间借助我们1286反弹上行到1299一线。周五早上反弹惯性下跌,显然这个是温水煮青蛙的下跌,但是不要就是可以去追空,虽然我们早上带领1292.5进场,那是因为全世界等反弹1298上空,显然这个有被市场规律。市场二八定律, 主力不会给你上车机会,更不会给昨日抄底多解套机会,所以要不提前启动下跌,要不就是单日反转上行,或者说到了给你的点位,基本是扫损去的,但是我们前几日就是每次大跌必有大反弹,让多头都是放松警惕,所以还想继续在涨或者深V,其实我们一直强调这是一个完美多头陷阱,虽然qiang粉是赚的盆满钵满,但是我们不想其他的没有加入的眼睁睁去亏损。所以现在1286反复测试1292才是欧美盘主旋律,最终还要去验证1300突破有效性。我们当时倍市场怀疑,被人误解,但是我们笑而不语,毕竟市场给你最有利的证明。所以千万不要在追空,我们维持1298上分批进场。只渡有缘人!尾盘黄金顺利回落,再次验证我们把握节奏完美。

我们在分析日线看,经过上周四的大跌,已经破位1308关键通道支撑,破位一定从破位的幅度、力度、时间去判定,目前看已经基本是破位,那么我们思路就是第一这个上周四大阴没有收复那我们思路都是一直做空即可,即使收复周线起跌点你不能收复依然是空,所以无论从长短周期看目前黄金震荡下行在所难免。那么我们就是现在最简单看下周初我们什么位置参与空,毕竟反弹大阴三分之二也就是1298到1302区域这里是我们必须做空位置,这个就是上周我们为什么坚信1322一路空下来的原因,K线是多空交易者留下的交易痕迹。所以这个永远不会骗人,节奏入场也是感觉个人经验和盘感提前蛰伏。下周我们依然维持继续做空思路这就是方向定调。我们一直认为分析是一门综合的学科涵盖统计,经济、政治、金融等多方面的知识才能完成一个分析和一笔交易,而不是嘴巴指导脑袋,什么木工线一画就是出来了策略,关键还是这个策略从来不会坚持2个小时以上,我们称之为交易的K线追风者,天天忙的不亦乐乎。其实只有充分分析到每个方面,提前蛰伏控制好仓位,然后进场才有胜算把握,而不是追着K线在哪里忽悠涨跌。最终鸡飞蛋打。昨日肯定那些追空无数,也许辛苦抗多到1286一线,结果砍了反手追空了,上到1299又是损了,节奏没有把握对更多是自身技术和经验的不过硬,跟着K线追风,那一个波动就是麻烦,所以选择大于努力,一定这个分析师的交易思路和方向以及综合方面的能力是不是能和自己的交易理念相同,而不是天天就是涨了贴图多对了,跌了贴图空对了,总提案就是小广告满天飞,而且一天不停的发分析关键还是错的,或者说前后不到五分钟就能改变趋势的分析,这就是典型的一跟K线改变三观。这样你最终交易是身心疲惫。行情来回震荡,你会发现你的钱是越来越少了,选择大于努力。综合上述操作思路如下:
压力:1298--1306支撑:1286---1280
我们暂时在 1298到1302区域空扫损1306即可,毕竟我们防止技术走头肩顶技术形态,我们可以清楚看到目前如果头部1347,左肩在1327一线,那么右肩及有可能在1328到1333区域形成。颈线破位1285就是成立,那么我们的缺口1256就是有望测试。
石油技术分析如图石油昨日再次上行冲高测试60.7一线,尾盘有回落,目前运行60.4一线。技术偏空走势
上周普总统再次隔空喊话,油价太高了,经济复苏很脆弱,言外之意就是不能涨了要下跌了要不我再次干预啊。上周初原油上涨,更多美国制裁伊朗高官导致,因为市场预期美国开始加大制裁力度和范围引起原油恐慌,加上原油库存的意外降低也是推波助澜石油上行。同时上行更多又是欧佩克开始什么减产以及6月座谈会,同时美国又继续加大俄罗斯制裁也在一定程度增加石油供给担忧,所以更多石油上行都是人为的控制,但是上周美联储下调经济增长预期,以及周五欧洲基本面显示全球经济再次陷入复苏缓慢担忧,这样势必影响石油的需求。所以直接开始市场再次抛售石油,幅度近200多点最低下探58线企稳,实现再次深V可见多头动能依然不可小觑,目前看压力60.7和61.3一线。上周连续再次测试58.3反弹上行,而且日线已经2个长下影线,那么判断石油再次一跌一定后期跌破这个位置才能打开下跌的空间。综合上述我们操作思路如下:
压力:60.5---61.3.支撑:58.3---56.8
我们如图连续三次出现日线的空TA妈的这就是做空信号来了。而且这个连续上行毕竟前期的重要强压位置,目前压力60.7附近初遇到再次做空即可扫损61.3目标58下、至于多单没有必要参与、
白银技术分析:目前看白银依然没有走出独立趋势,跟随黄金也是下跌,目前在15一线,上周黄金和钯金跌幅过快,白银也在所难免跟随下跌,所以我们没有安排这个白银的操作,毕竟贵金属的连带反应比较强烈,而且现在看没有企稳迹象,所以我们维持白银在日线前期成交密集区15下开始纸白银布局20%仓
欧元技术分析
我们前期一直强调欧元必须回踩前低才能有效企稳,目前走势符合预期。我们日线看欧元和美元走势负相关明显。疲弱的欧元区疲弱PMI数据加剧了市场对全球经济增长放缓的担忧,成为引爆恐慌情绪的导火索数据出炉之后,欧美债券收益率大跌,其中近期经济衰退的一项可靠指标出现逆转,预示衰退恐进入倒计时。受此影响,恐慌指标VIX飙升逾20%,欧美股市纷纷重挫,其中道琼斯指数大跌逾400点由于目前欧元和美元负相关明显,虽然欧洲央行上周意外宽松,但是本次美联储也是紧跟其后再次爆冷门。不但不加息而且下调经济和通胀预期,导致美元大跌,欧美快速上破1.1420压力关口但是好景不长昨日冲高回落再次显示颓势明显,行情再次陷入震荡1.12到1.1450之中。目前看周初还有惯性反弹,但是我们预期1.1280这里我们还是短空参与,毕竟欧元宽松目的是欧元贬值增加出口带动就业和经济。如果欧美上行太快那宽松没有任何意义。综合上述操作思路如下:
压力:1.130--1.1380支撑:1.120--1.1160
我们反弹1.1280即轻仓布局空单进场扫损1.1320目标都是1.116一线,至于多单暂时没有必要参与,毕竟美元随时王者归来。
英镑技术分析
周五英国第三次公投退欧协议再次失败,显示退欧再起波澜,虽然前期梅姨也是强调,如果保守党支撑退欧协议,将会辞职这个首相一职,目前看连续挫败三次,说明执政能力再次遭受怀疑,加上内阁成员不断辞职风波,也就是说英国一个退欧2任总统被迫下台,到底谁之过,我想后来自由分晓。所以现在看镑美也是商业冲高回落,目前看再次考验1.30一线而且如果周末没有利好消息,镑美还是震荡走弱,对于镑美行情最近我们依然关注多空消息基本面绝对参与如何做单。综合上述我们操作思路如下:
压力:1.3150--1.3230支撑:1.300--1.2930
反弹1.310上短空扫损1.3150目标1.30一线,美元强势,欧元如此弱,加上土耳其的货币连锁下跌无疑增大镑美下行风向,所以在没有实质利好前,镑美以下跌为主。同时跌破1.305上行通道破坏加大调整空间,除非英国退欧传利好我们参与多。否则不宜过早买入,风险太大。
美加技术分析
上周加拿大GDP再次上涨,显示经济好于预期,市场开始又预期加拿大加息,毕竟这个是跟随美国率先加息的国家。技术看目前是连续2次不能跌破1.3250这里已经成第一支撑。 我们维持1.3380上可以逐步布局波段空单扫损1.3420目标1.3230,这是前期压力,经过连续上扬技术超买也需要回测夯实底部、也是利润可观目前连续三日调整,。我们今日如果继续回调到1.3280此位置我们可以多单进场扫损1.3230目标都是1.3430上出局。
美日技术分析
由于日本继续实行宽松货币政策,加上安倍经济学核心也是日元贬值,增加出口带动经济和就业,同时日本央行行长黑田也是安倍的铁杆粉丝,所以宽松货币政策主导经济形式。所以美日我们回落做多为主,目前支撑110.50依然可以短线参与多扫损110目标111.60上。昨日美日没有跟随美元上行,更多是全球股市下跌避险,以及土耳其货币闪崩导致新兴市场货币跟跌再次避险而停滞不前。料美元继续走强,乃至日本继续宽松所以我们美日还是回落多为主,毕竟货币方向必须和一个国家的货币政策想吻合。

相关热词搜索:服务费代购

首页++理财规划 > 正文