建材:板块整体仍可做多 荐5股

    3月金融数据超市场预期,利于提升市场预期本周五3月份金融数据发布,其中社会融资总量增量2.86万亿,预期1.85万亿,前值为0.7万亿;新增人民币贷款1.69万亿,预期1.25万亿,前值0.86万亿;M2货币供应同比增速8.6%,预期8.2%,前值为8%,数据均超市场预期。金融数据超预期以及近期制造业景气逐渐改善、PMI回升到荣枯线以上等,逐步体现出前期宽信用政策的效果,也表明目前国内经济有见底复苏的迹象,有利于提升市场预期。鉴于前期A股市场表现较好,相关板块对市场的宏观经济预期已部分反映,下周地产数据公布时间窗口仍需密切关注。


板块整体仍可做多,推水泥,布局玻纤,小市值标的推荐坚朗五金我们认为现阶段板块整体仍可做多,理由如下:①随着旺季到来,季节性时间窗口上有利于做多;②宏观金融数据向好,局部地区供给控制仍在继续,将助力市场做多热情;③若后续宏观经济逐步企稳,现阶段做多周期具备一定中长期战略意义。分行业来看:


水泥行业:①旺季提价继续,库存走低,本周全国P.O42.5高标水泥平均价为432元/吨,环比上涨0.62%,同比上涨1.33%。库容比为56.3%,环比上周小幅下降0.6个百分点,同比上涨1.6个百分点。价格上涨地区主要有浙江、江苏、河南、重庆和贵州等地,幅度20-30元/吨。4月中旬,国内水泥市场需求保持稳定,除东北以外,各地企业发货普遍在8-9成或产销平衡,库存降至合理水平,支撑水泥价格继续上行;②年初至今的水泥价格表现将使市场对水泥板块全年盈利中枢上修,白马估值有望迎来修复;推荐海螺水泥、华新水泥、塔牌集团;区域层面关注需求持续向好华北区域,推荐冀东水泥、金隅集团;近期市场风险偏好提升,加之市场对“一带一路”会议的期待,可关注风险较大但弹性亦较大的西北标的:天山股份、祁连山、宁夏建材;玻璃行业:①短期库存压力仍存,现货价格表现疲软,本周玻璃现货平均报价为75.14元/重量箱,环比下降0.57%,同比下跌8.15%。玻璃期货活跃合约周报价环比上涨1.15%。玻璃库存环比增加0.57%,同比增加2.18%。开工率因复产略有提升。②成本端全国重质纯碱市场价1964元/吨,环比上涨2.4%。


若盈利下行引发行业冷修潮将有利于行业供求格局的中长期改善,期待再均衡,现阶段市场对竣工回暖预期较高,加之高分红为股价提供较强安全边际,为市场提供一定的做多情绪,推荐旗滨集团、信义玻璃;密切关注宏观地产数据运行。


其他建材:①玻纤行业:近期市场需求逐步回暖,但前期积累的库存压力仍存,当下市场价格整体维稳运行,我们仍维持行业二季度后期有望企稳的判断,推荐战略性建仓中国巨石②其他小市值标的:推荐过去多年渠道布局、产品品类扩张渐入收获期,19年盈利拐点显现的国内五金行业龙头标的坚朗五金,以

华泰策略:消费股依然具有比较优势 积极布局科技硬资产

  导读

  5月以来日均耗煤量约57万吨,较4月的63万吨呈现一定下行压力,4月畜肉、鲜果、鲜菜价格涨幅较快,分别同比增长14.4%、11.9%、17.4%,通胀的隐忧渐起。短期市场难以形成强劲合力,仍需韬光养晦,宁静致远。3月8日以来市场的三轮调整和反弹,可以发现资金在反弹过程,交易行为经历了三个阶段,从看多为主、不敢追高→质疑趋势→逐步低位加仓,说明虽然市场情绪向好仍需催化,但交易的积极性或

在提升。配置上,消费股依然具有比较优势,积极布局科技硬资产。

  正文

  短期缺少向上合力,但交易积极性在改善

  我们认为二季度经济反复的概率较大,盈利底有待中报夯实,物价上涨影响货币政策的空间,短期市场难以形成强劲合力,仍需韬光养晦,宁静致远。我们观察3月8日以来市场的三轮调整和反弹,可以发现资金在反弹过程,交易行为经历了三个阶段,从看多为主、不敢追高→质疑趋势→逐步低位加仓,说明虽然市场情绪向好仍需催化,但交易的积极性或在提升。配置上,我们认为消费筹码依然珍贵,同时建议积极布局科技硬资产。

  交易特征:不敢追高→质疑趋势→低位加仓

  3月8日以来,股票市场经历了三轮调整和反弹。第一轮,3月8日至14日市场调整,3月15日至21日反弹;第二轮,3月21日至28日市场调整,3月28日至4月8日反弹;第三轮,4月8日至5月9日市场调整,5月9日至16日市场反弹。我们发现:反弹阶段,涨幅较大的板块,从前期调整阶段中次抗跌的→与前期表现相关性较低→前期抗跌和跌幅较深的。说明市场虽然弱势震荡,但交易的积极性或在提升。

  基本面:经济数据月度波动加大,利润表或在中报二次下探

  我们认为本轮政策发力重点扶持小微企业,预计经济增长的弹性相对温和,月度经济数据呈现较大波动,股票市场对宏观经济的企稳动力仍存在分歧。从六大发电集团耗煤量观察,5月以来日均耗煤量约57万吨,较4月的63万吨呈现一定下行压力,4月畜肉、鲜果、鲜菜价格涨幅较快,分别同比增长14.4%、11.9%、17.4%,通胀的隐忧渐起。我们在上市公司年报一季报分析中,观察到非金融A股上市公司整体营收和利润增速背离,预计中报或有二次下探,形成更加扎实的业绩底。基本面角度,经济和企业盈利对A股的支撑仍需要“以时间换空间”。

  投资者情绪:资金流出规模增加 负面影响投资者情绪

  两市资金流出规模增加负面影响投资者情绪:5月以来两市日均成交额约5000亿,较4月日均成交额8000亿明显缩量;截至5月16日两市两融余额9379亿元,较5月10日减少39亿元;截至5月17日,北向资金本月净流出364 股票配资软件 亿元,今年以来净流入额剩余710亿元;本周产业资本净减持146亿元,较上周净减持42.5亿元金额有所放大。从行业净流入资金角度,本周超大单净买入食品饮料、交运和家电行业,并且对建材和有色的关注度增加,小单净流入主要买入电子、通信、计算机等行业,对TMT板块的偏好较为明显。

一季度8家上市公司拿到电视剧发行许可证


5月17日,国家广播电视总局通告了2019年1至3月全国《国产电视剧发行许可证》目录。其中,完美世界、华策影视等8家上

市公司共计9部电视剧拿到发行许可证。

根据国家广播电视总局的通告,2019年1至3月,全国各类电视剧制作机构共计生产完成并获准发行国产电视剧42部1809集。A股上市公司及旗下公司有9部电视剧共369集拿到发行许可。其中包括:完美世界44集《西夏死书》和38集《青春斗》2部;华策影视30集《你好,安怡》;中南文化30集《小医侠》;思美传媒53集《只为遇见你》;芒果超媒42集《大宋少年志》;吉翔股份旗下控股公司41集《少年派》;歌华有线参股公司的40集《鼓楼外》;中南传媒参股公司的51集《海洋之城》等。


江苏索普控股股东拟5000万元-1亿元增持;昭衍新药拟2728万美元收购美国CRO公司Biomere;华丽家族定增方案到期失效 k线图鑫东财配资 终止定增事项并撤回申报材料……

相关热词搜索:股指期货配资风险

首页++投资学院 > 正文